Кто такой грантор? Обязанности, роль и типы

Что такое грантор?

Грантор - это физическое или юридическое лицо, создающее траст. Его активы передаются в траст. Грантор также может выступать в качестве управляющего трастом и может быть упомянут как учредитель, создатель траста или доверитель.

Грантор также может относиться к продавцу или автору опционных контрактов, который собирает премии за которые продаются опционы. Они продаются через биржи держателям опционов, которые несут ответственность за выплату премий.

Основные моменты

• Грантор - это лицо, создающее траст и передавшее юридический контроль над активами управляющему трастом, который управляет трастом для одного или нескольких бенефициаров.
• Активы в трасте предоставляются грантором, который в некоторых случаях отказывается от права собственности.
• Грантор также может быть бенефициаром, управляющим трастом или обоими в определенных типах трастов.
• Грантор также может относиться к автору опциона, который получает премию при продаже опционных контрактов.

Гранторы как создатели трастов

Грантор - это лицо, создающее траст. Бенефициары - это лица, указанные в документах траста, которые получают активы, которые он содержит.

Активы в трасте предоставляются грантором. Собственность и средства переходят во владение траста.

Грантор может выступать в качестве управляющего трастом, управляя имуществом, содержащимся в трасте, но это не обязательно или невозможно в некоторых типах трастов.

Траст называется трастом грантора, если грантор является управляющим трастом. Негранторские трасты все еще финансируются грантором, но контроль над активами передается. Это позволяет трасту функционировать как отдельное налоговое лицо от грантора.

Что такое трасты?

Трасты предназначены для хранения денег, инвестиций или имущества для различных целей. Типы трастов включают завещательные трасты, живые (inter vivos) трасты, обратимые трасты и необратимые трасты. Они создаются и защищают активы различными способами.

Трасты могут обеспечить быстрый и беспроблемный переход активов после смерти грантора. Они могут исключить расходы на наследование, минимизировать налоги на наследство и обеспечить, что активы грантора используются в соответствии с его намерениями.

Траст может позволить родителю убедиться, что его ребенок не расточит наследство. Трасты также позволяют грантору решить, что должно произойти с активами в случае будущей психической инвалидности или неспособности, при условии, что он в здравом уме, в момент создания траста.

Гранторы как продавцы опционов

Грантор также является синонимом "автора опциона". Грантор в этом контексте создает контракты на продажу опционов для основного актива или имущества. Грантор может продать колл-опцион или принять короткую позицию в колл-опционе. Грантор должен продать основной актив по цене исполнения, если колл-опцион будет исполнен.

С другой стороны, грантор должен купить основной актив по цене исполнения, если он продает пут-опцион. Выступление в качестве автора опциона относительно рискованно, особенно в голой позиции, когда автор не владеет активом, участвующим в контракте.

Что такое опционные контракты?

Опционы - это контракты, которые предоставляют покупателю и продавцу право, но не обязательство покупать или продавать определенный актив по определенной цене в определенный день. Это называется ценой исполнения. Эти контракты поддерживаются наличием основного актива, который может состоять из определенного акции, фонда, торгуемого на бирже (ETF), или других применимых финансовых продуктов.

Автор опциона или грантор не имеет власти относительно того, будет ли опцион исполнен до истечения контракта. В случаях, когда грантор ожидает убытка на основе позиции, он может выбрать участие во вторичной сделке с другой стороной, предназначенной для компенсации риска, связанного с обязательством.

Что такое необратимый траст?

Необратимый траст требует от грантора отказаться от управления после создания и финансирования траста имуществом и активами. Грантор не может выступать в качестве управляющего трастом и не может вернуть имущество, переданное в траст. Он не может изменить ни один из его условий, включая его названных бенефициаров. Как следует из названия, траст не может быть отменен по любой причине.

Но эти ограничения имеют некоторые значительные преимущества, особенно для богатых. Имущество в трасте не подлежит налогам на наследство после смерти грантора, поскольку грантор отказался от права собственности на эти активы. Они больше не вносят вклад в стоимость его имущества. Эти трасты также обеспечивают защиту от кредиторов.

Как траст может предотвратить расточение наследства?

Траст, который может защитить наследство, называется трастом расточителя. Он содержит положения, которые предотвращают потенциально расточительного бенефициара от получения всего наследства сразу и траты всех денег или активов. Траст распределяет наследство в меньших долях, обычно в течение определенного периода времени. Бенефициар не имеет большого количества денег, чтобы потратить или расточить в любой конкретный момент.

Эти трасты также могут предложить некоторую защиту от кредиторов.

В чем разница между колл-опционом и пут-опционом?

Опционы - это контракты. Колл-опцион дает покупателю договорное право купить ценную бумагу по определенной "цены исполнения". Пут-опцион - это фактически обратная сторона, дающая покупателю ценной бумаги право продать ее, снова по цене исполнения. Грантор в контексте инвестиций пишет или создает эти опционы.

Основной вывод

Существуют два типа гранторов. Один финансирует траст в качестве части плана наследования и может или не может сохранить контроль и право собственности на активы, переданные в него. Другой тип грантора работает в инвестиционном контексте. Они пишут колл- или пут-опционы и собирают премии, когда опционы продаются.

Обе роли требуют высокого уровня честности, но их внутренние обязанности существенно различаются.