Спекуляция: Торговля с высокими рисками и потенциальными высокими доходами

Что такое спекуляция?

В мире финансов спекуляция, или спекулятивная торговля, относится к действию проведения финансовой транзакции, которая имеет значительный риск потери стоимости, но также предполагает ожидание значительного дохода или другой значительной стоимости. При спекуляции риск потери превышает ожидаемую выгоду или другую компенсацию.

Инвестор, который покупает спекулятивное вложение, вероятно, сосредоточен на колебаниях цены. Хотя риск, связанный с инвестицией, высок, инвестор обычно больше обеспокоен получением прибыли на основе изменений рыночной стоимости этого вложения, чем на долгосрочных инвестициях. Когда спекулятивная торговля включает покупку иностранной валюты, она известна как валютная спекуляция. В этом сценарии инвестор покупает валюту в попытке продать эту валюту по более высокой цене, в отличие от инвестора, который покупает валюту для оплаты импорта или финансирования иностранного инвестиционного проекта.

Без перспективы значительных доходов не было бы мотивации для участия в спекуляции. Иногда может быть трудно различить спекуляцию и простую инвестицию, что заставляет участника рынка учитывать, зависит ли спекуляция или инвестиция от факторов, которые измеряют природу актива, ожидаемую продолжительность периода владения и/или количество примененного рычага.

Основные моменты

• Спекуляция относится к действию проведения финансовой транзакции, которая имеет значительный риск потери стоимости, но также предполагает ожидание значительного дохода.
• Без перспективы значительных доходов не было бы мотивации для участия в спекуляции.
• Учитывайте, зависит ли спекуляция от природы актива, ожидаемой продолжительности периода владения и/или количества примененного рычага.

Как работает спекуляция?

Например, недвижимость может стереть границу между инвестициями и спекуляциями при покупке недвижимости с намерением сдавать ее в аренду. Хотя это было бы квалифицировано как инвестиции, покупка нескольких квартир с минимальными первоначальными взносами с целью быстрой перепродажи их с прибылью, безусловно, будет рассматриваться как спекуляция.

Спекулянты могут обеспечить рыночную ликвидность и сузить разницу между спросом и предложением, позволяя производителям эффективно хеджировать риски цены. Спекулятивная продажа коротких позиций также может удерживать безудержный оптимизм в узде и предотвратить образование пузырей цен на активы через ставку против успешных результатов.

Мутуальные фонды и хедж-фонды часто участвуют в спекуляциях на валютных рынках, а также на рынках облигаций и акций.

Спекуляция и рынок Форекс

Рынки Форекс выполняют самую высокую общую сумму и долларовую стоимость, с оценкой 7,5 триллиона долларов в день, меняющихся между покупателями и продавцами. Этот рынок торгует по всему миру в течение 24 часов в сутки, а позиции можно брать и отменять в течение нескольких секунд, используя высокоскоростные электронные торговые платформы.

Транзакции обычно включают сделки по покупке и продаже валютных пар, таких как EUR/USD (евро-доллар США), для поставки через опционы или простую замену. Этот рынок доминируют менеджеры активов и хедж-фонды с портфелями стоимостью несколько миллиардов долларов. Спекуляция на валютных рынках может быть трудно различима от типичных практик хеджирования, которые происходят, когда компания или финансовое учреждение покупает или продает валюту для хеджирования рыночных движений.

Спекуляция и рынок облигаций

Глобальный рынок облигаций оценивается более чем в 133 триллиона долларов, из которых примерно 51 триллион долларов находится в Соединенных Штатах, и эти активы могут включать долг, выпущенный правительствами и транснациональными корпорациями. Цены на активы могут сильно колебаться и сильно зависят от движения процентных ставок, а также политических и экономических неопределенностей. Крупнейший мировой рынок торгует американскими казначейскими облигациями, с ценами на этом рынке часто определяемыми обычной спекуляцией.

Спекуляция и акции

Спекулятивная торговля является значительной частью рынка акций, занимая значительную долю дневного торгового объема. Она обычно включает покупку и продажу акций для получения прибыли от краткосрочных колебаний цены, а не сосредоточения внимания на долгосрочной фундаментальной стоимости компании. Этот подход часто полагается на технический анализ, рыночные тенденции и реальное время новостей для выявления потенциальных возможностей. Хотя спекулятивная торговля на акциях может предложить значительный потенциал прибыли, она также несет значительные риски из-за рыночной волатильности и непредсказуемой природы движений цены.

Является ли спекулятивная торговля только для профессионалов?

Спекулятивная торговля не исключительно для профессионалов, но она требует определенного уровня знаний и опыта для эффективного управления. Как любители, так и профессиональные трейдеры могут участвовать в спекулятивной торговле, но важно понимать риски, связанные с этим, и иметь твердую стратегию. Перед тем, как приступить к спекулятивной торговле, важно обучиться рыночным тенденциям, техническому анализу и управлению рисками. Всегда помните, что спекулятивная торговля может быть очень волатильной, и важно подходить к ней с осторожностью, независимо от вашего уровня опыта.

Является ли дей-трейдинг формой спекуляции?

Да, дей-трейдинг является формой спекуляции. Дей-трейдинг включает покупку и продажу финансовых инструментов, таких как акции, валюты или товары, в течение одного торгового дня с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цены. Дей-трейдеры обычно закрывают все свои позиции до закрытия рынка, чтобы избежать ночных рисков. Поскольку дей-трейдинг фокусируется на краткосрочных рыночных движениях, а не на долгосрочной фундаментальной стоимости, он считается спекулятивным по своей природе. Важно отметить, что дей-трейдинг несет значительные риски и требует высокого уровня дисциплины, знаний и опыта.

Была ли увеличена спекулятивная торговля в последние годы?

Да, в последние годы наблюдался рост спекулятивной торговли. Несколько факторов способствовали этому росту:

• Технологические достижения: Рост онлайн-торговых платформ и мобильных приложений сделал спекулятивную торговлю более доступной для индивидуальных инвесторов.
• Снижение затрат: Онлайн-брокерские услуги снизили торговые затраты, включая комиссии и сборы, сделав спекулятивную торговлю более доступной для индивидуальных инвесторов.
• Более широкий доступ к информации: Интернет и социальные сети сделали более доступным для инвесторов получение финансовых новостей, анализа и мнений.
• Популярность новых классов активов: Появление криптовалют и других альтернативных инвестиций привлекло многих спекулянтов, ищущих высокие доходы и уникальные возможности.

Основной вывод

В заключение, спекуляция включает торговлю высокорисковыми активами с потенциалом значительных доходов, но требует твердого понимания рыночной динамики, эффективных стратегий управления рисками и эмоциональной дисциплины. Хотя она может быть привлекательной для инвесторов, ищущих быстрые прибыли, важно подходить к спекулятивной торговле с осторожностью и обучаться тщательно, чтобы максимизировать успех и минимизировать потери.