Сделка

Инвестотека » Алфавитный справочник » С » Сделка

Сделка в Трейдинге: От Заявки до Финансового Результата

В мире биржевой торговли и инвестиций Сделка (Trade / Transaction) — это факт заключения договора купли-продажи определенного финансового инструмента (актива) между двумя сторонами (покупателем и продавцом) по согласованной цене и в определенном объеме.

Проще говоря, сделка — это исполненный торговый приказ (ордер или заявка). Это фундаментальное действие, лежащее в основе любой операции на финансовом рынке, будь то краткосрочная спекуляция или долгосрочное инвестирование. Каждая сделка фиксирует переход прав собственности на актив (или обязательств по нему, как в случае с фьючерсами или короткими продажами).

От Ордера к Сделке: Процесс Исполнения

Путь к совершению сделки начинается с торгового ордера (заявки):

  • Ордер / Заявка (Order): Это инструкция, которую трейдер или инвестор дает своему брокеру (через торговую платформу) на покупку или продажу определенного актива на определенных условиях.
  • Типы Торговых Ордеров: Существуют разные типы ордеров, определяющие условия их исполнения:
    • Рыночный ордер (Market Order): Приказ исполнить сделку немедленно по лучшей доступной цене, существующей на рынке в данный момент. Гарантирует быстрое исполнение (при наличии ликвидности), но не гарантирует конкретную цену исполнения (она может немного отличаться от последней виденной котировки, особенно на волатильном или неликвидном рынке — это называется проскальзыванием).
    • Лимитный ордер (Limit Order): Приказ купить или продать актив только по указанной цене или лучше. То есть, купить не дороже указанной цены или продать не дешевле указанной цены. Гарантирует цену (если ордер исполнится), но не гарантирует само исполнение (цена может не дойти до указанного уровня).
    • Стоп-ордера (Stop Orders): Это отложенные ордера, которые активируются только тогда, когда рыночная цена достигает определенного, заранее заданного уровня (стоп-цены). После активации стоп-ордер обычно превращается в рыночный ордер. Используются:
      • Для входа в позицию при подтверждении движения цены (например, покупка при пробое уровня сопротивления).
      • Для ограничения убытков (Стоп-Лосс / Stop-Loss) — автоматическая продажа актива (лонг-позиции) или его откуп (шорт-позиции), если цена пошла против трейдера.
    • Стоп-лимитный ордер (Stop-Limit Order): Гибридный ордер. При достижении стоп-цены он не превращается в рыночный, а выставляет лимитный ордер по указанной лимитной цене. Дает контроль над ценой исполнения после активации, но не гарантирует исполнение.
    • (Существуют и более сложные типы: Трейлинг-стоп (скользящий стоп), Условные заявки (активирующиеся при выполнении определенных условий на рынке) и др.)
  • Исполнение Ордера (Execution): Это момент, когда ваша заявка находит на бирже (или у брокера/маркет-мейкера) встречную заявку с подходящими условиями (цена, объем). Происходит заключение сделки. Цена, по которой фактически прошла сделка, называется ценой исполнения.
  • Позиция (Position): Сделка приводит к изменению вашей позиции по данному активу.
    • Сделка на покупку открывает или увеличивает длинную позицию (лонг).
    • Сделка на продажу (в шорт) открывает или увеличивает короткую позицию (шорт).
    • Сделка в направлении, противоположном открытой позиции, уменьшает или полностью закрывает эту позицию.

Ключевые Параметры Сделки

Каждая сделка характеризуется набором параметров, которые фиксируются в отчетах брокера и биржи:

  • Инструмент (Актив): Конкретная ценная бумага, фьючерс, валютная пара, криптовалюта и т.д. (например, акции GAZP, фьючерс на нефть BR-4.25, пара EUR/USD).
  • Направление: Покупка (Buy) или Продажа (Sell).
  • Объем / Количество: Сколько единиц актива было куплено или продано (например, 100 акций, 5 контрактов, 0.5 лота).
  • Цена Исполнения: Цена за единицу актива, по которой прошла сделка.
  • Время Исполнения: Точная дата и время совершения сделки.
  • Издержки: Комиссии брокера и биржи, связанные с данной сделкой.

Жизненный Цикл Сделки

Упрощенно, процесс, включающий сделку, выглядит так:

Анализ рынка -> Появление торговой идеи -> Принятие решения об открытии позиции -> Выставление ордера на вход -> Исполнение ордера (Сделка №1 — Вход) -> Удержание открытой позиции -> Мониторинг рынка -> Принятие решения о закрытии позиции (фиксация прибыли/убытка) -> Выставление ордера на выход -> Исполнение ордера (Сделка №2 — Выход) -> Подсчет финансового результата.

Важность Учета и Анализа Сделок

Для любого трейдера, стремящегося к улучшению своих результатов, крайне важно вести учет и анализ совершенных сделок.

  • Торговый Журнал (Trading Journal): Систематическая запись всех существенных параметров каждой сделки: инструмент, дата/время входа и выхода, цена входа/выхода, объем, направление, основание для входа (сигнал стратегии), результат (прибыль/убыток), размер комиссий, а также комментарии о ходе сделки и эмоциональном состоянии.
  • Анализ: Регулярный просмотр и анализ журнала сделок позволяет:
    • Оценить эффективность торговой стратегии.
    • Выявить повторяющиеся ошибки (например, слишком ранний выход из прибыльных сделок, нарушение правил управления риском).
    • Понять, какие рыночные условия или инструменты лучше подходят для вашей стратегии.
    • Улучшить торговую дисциплину.
    • Принимать более обоснованные решения в будущем.

Заключение

Сделка — это сердце трейдинга, момент фиксации купли-продажи актива на финансовом рынке. Она является итогом исполнения торгового ордера (заявки) и приводит к открытию, изменению или закрытию торговой позиции.

Понимание различных типов ордеров и механики исполнения сделок необходимо для контроля над торговым процессом. А тщательный учет и беспристрастный анализ всех совершенных сделок является неотъемлемой частью работы трейдера, стремящегося к стабильности, профессиональному росту и улучшению своих финансовых результатов.

Последние статьи

  • Регламент MiCA

    Регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets) MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) — это всеобъемлющий нормативный акт Европейского Союза (ЕС), разработанный для регулирования рынков криптоактивов и поставщиков услуг в этой сфере (Crypto-Asset Service Providers — CASP) на территории ЕС. Регламент MiCA был принят с целью гармонизировать правила для криптоиндустрии во всех странах-членах ЕС. Основные цели MiCA: MiCA…


  • Зерно

    Зерно в Экономике: Основа Питания, Индикатор Инфляции Зерно — это собирательное название для семян (плодов) большой группы злаковых сельскохозяйственных культур, таких как пшеница, рис, кукуруза, ячмень, рожь, овес, сорго, просо. С экономической точки зрения, зерно — это фундаментальный сырьевой товар, играющий критически важную роль в глобальной экономике. Это не просто продовольствие, но и важный корм…


  • Московская Биржа

    Московская Биржа (MOEX): Сердце Российского Финансового Рынка Московская Биржа (MOEX) — это крупнейший в России и Восточной Европе биржевой холдинг, который выступает главной торговой площадкой страны. Именно здесь происходит организованная торговля подавляющим большинством ликвидных финансовых инструментов: акциями российских компаний, облигациями (государственными и корпоративными), производными инструментами (фьючерсами и опционами), валютой, инструментами денежного рынка, а также некоторыми…