Что такое Форекс (FX)?
Форекс (FX) - это глобальный электронный рынок для торговли международными валютами и валютными деривативами. У него нет центральной физической локации, но рынок Форекс является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире по объему торговли, с триллионами рублей меняющими руки каждый день. Большая часть торговли осуществляется через банки, брокеров и финансовые учреждения.
Рынок Форекс открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, кроме праздников. Рынок Форекс открыт во многих праздниках, когда фондовые рынки закрыты, хотя объем торгов может быть ниже.
Его название, Форекс, является комбинацией слов Foreign (иностранный) и Exchange (обмен). Часто сокращается как FX.
Основные моменты
- Рынок Форекс (FX) - это глобальная электронная сеть для торговли валютами.
- Ранее торговля на Форекс была ограничена правительствами и финансовыми учреждениями, теперь физические лица могут напрямую покупать и продавать валюты на Форекс.
- На рынке Форекс прибыль или убыток возникает из-за разницы в цене, по которой трейдер купил и продал пару валют.
- Трейдеры валют не имеют дело с наличными. Брокеры обычно перекатывают свои позиции в конце каждого дня.
Понимание Форекс (FX)
Трейдеры Форекс используют различные методы анализа для определения лучших точек входа и выхода для своих сделок. Форекс существует для того, чтобы большие суммы одной валюты можно было обменять на эквивалентную стоимость в другой валюте по текущему рыночному курсу.
Некоторые из этих сделок происходят потому, что финансовые учреждения, компании или физические лица имеют деловую необходимость обменять одну валюту на другую. Например, американская компания может торговать долларами США за японские иены, чтобы заплатить за товары, заказанные в Японии и оплачиваемые в иенах.
Большая часть торговли на Форекс существует для спекуляций на направлении изменения валютных курсов. Трейдеры получают прибыль от движения цены конкретной пары валют.
Пары валют и котировки
Валюты, которые торгуются, перечисляются в парах, таких как USD/CAD, EUR/USD или USD/JPY. Это представляет собой американский доллар (USD) по отношению к канадскому доллару (CAD), евро (EUR) по отношению к USD и USD по отношению к японской иене (JPY) соответственно.
Также будет указана цена для каждой пары, такая как 1,2569. Если эта цена связана с парой USD/CAD, это означает, что для покупки одного USD необходимо 1,2569 CAD. Если цена увеличивается до 1,3336, это означает, что для покупки одного USD необходимо 1,3336 CAD. USD увеличилась в стоимости (CAD уменьшился) поскольку теперь для покупки одного USD необходимо больше CAD.
Лоты Форекс
На рынке Форекс валюты торгуются в лотах, называемых микро-, мини- и стандартными лотами. Микролот - это 1000 единиц определенной валюты, минилот - 10 000, а стандартный лот - 100 000.
Это, очевидно, обмен валютами в более крупном масштабе, чем обмен 500 долларов в банке для поездки. При торговле на электронном рынке Форекс сделки осуществляются в блоках валюты, и они могут быть проданы в любом объеме, в пределах, разрешенных индивидуальным торговым счетом. Например, можно торговать семью микролотами (7000) или тремя минилотами (30 000), или 75 стандартными лотами (7 500 000).
Каков размер рынка Форекс?
Рынок Форекс уникален по нескольким причинам, главной из которых является его размер. Объем торгов обычно очень велик. Рынок Форекс торгует более 375 триллионов рублей в день по сравнению с 12 триллионами рублей для рынка акций.
Крупнейшие рынки Форекс расположены в крупных глобальных финансовых центрах, включая Лондон, Нью-Йорк, Сингапур, Токио, Франкфурт, Гонконг и Сидней.
Как торговать на Форекс
Рынок Форекс открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, в крупных финансовых центрах по всему миру. Это означает, что можно покупать или продавать валюты практически в любое время.
В прошлом торговля на Форекс была в основном ограничена правительствами, крупными компаниями и хедж-фондами. Теперь любой может торговать на Форекс. Многие инвестиционные фирмы, банки и розничные брокеры позволяют физическим лицам открывать счета и торговать валютами.
При торговле на рынке Форекс покупаете или продаете валюту конкретной страны по отношению к другой валюте. Но нет физического обмена деньгами от одной стороны к другой, как на пункте обмена валют.
В мире электронных рынков трейдеры обычно занимают позицию в конкретной валюте с надеждой, что будет некоторое движение вверх и сила в валюте, которую они покупают (или слабость, если они продают), чтобы получить прибыль.
Валюта всегда торгуется по отношению к другой валюте. Если продаете валюту, вы покупаете другую, и если покупаете валюту, вы продаете другую. Прибыль получается из разницы между ценами сделок.
Сделки на спот-рынке
Сделка на спот-рынке - это сделка на немедленную поставку, которая определяется как два рабочих дня для большинства пар валют. Основным исключением является покупка или продажа USD/CAD, которая рассчитывается в один рабочий день.
Рабочий день исключает субботы, воскресенья и государственные праздники в любой из валют торгуемой пары. Во время рождественского и пасхального сезонов некоторые спот-сделки могут занять до шести дней для расчета. Средства обмениваются на дату расчета, а не на дату сделки.
Американский доллар является наиболее активно торгуемой валютой. Евро является наиболее активно торгуемой контравалютой, за которой следуют японская иена, британский фунт и китайский юань.
Движения рынка обусловлены комбинацией спекуляций, экономической силы и роста, а также разницей в процентных ставках.
Ролловер Форекс
Розничные трейдеры обычно не хотят брать на себя поставку валют, которые они покупают. Они интересуются только в получении прибыли от разницы между ценами сделок. Из-за этого большинство розничных брокеров автоматически "перекатывают" свои валютные позиции в 17:00 EST каждый день.
Брокер фактически сбрасывает позиции и предоставляет либо кредит, либо дебет для разницы процентных ставок между двумя валютами в парах, которые держат. Сделка продолжается, и трейдеру не нужно поставлять или рассчитывать сделку.
Когда сделка закрывается, трейдер получает прибыль или убыток на основе первоначальной цены сделки и цены, по которой сделка была закрыта. Кредиты или дебеты ролловера могут либо добавить к этой прибыли, либо уменьшить ее.
Поскольку рынок Форекс закрыт в субботу и воскресенье, процентный кредит или дебет от этих дней применяется в среду. Следовательно, удержание позиции в 17:00 в среду приведет к тому, что будет начислен кредит или дебет в три раза больше обычной суммы.
Форвардные сделки Форекс
Любая сделка Форекс, которая рассчитывается на дату позже, чем спот, считается форвардом. Цена рассчитывается путем корректировки спот-курса для учета разницы в процентных ставках между двумя валютами. Размер корректировки называется "форвардными пунктами".
Форвардные пункты отражают только разницу в процентных ставках между двумя рынками. Они не являются прогнозом того, как будет торговать спот-рынок в будущем.
Форвард - это индивидуальный контракт. Он может быть на любую сумму денег и может рассчитываться на любую дату, которая не является выходным или праздником. Как и в спот-сделке, средства обмениваются на дату расчета.
Фьючерсы Форекс
Фьючерсный контракт Форекс или валютный фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о поставке определенного количества валюты на определенное время, называемое сроком истечения, в будущем. Фьючерсные контракты торгуются на бирже для определенных значений валют и с определенным сроком истечения.
В отличие от форварда, условия фьючерсного контракта не подлежат обсуждению. Прибыль получается из разницы между ценами, по которым контракт был куплен и продан.
Большинство спекулянтов не держат фьючерсные контракты до истечения срока, поскольку это потребует от них поставки/расчета валюты, которую представляет контракт. Вместо этого спекулянты покупают и продают контракты до истечения срока, получая прибыль или убыток от своих сделок.
Как Форекс отличается от других рынков
Есть некоторые основные различия между тем, как работает Форекс, и другими рынками, такими как американский фондовый рынок.
Меньше правил
Это означает, что инвесторы не подчиняются таким же строгим стандартам или правилам, как те, которые есть на фондовом, фьючерсном или опционном рынках. Нет клиринговых палат и нет центральных органов, которые контролируют весь рынок Форекс. Можно продать коротко в любое время, поскольку на Форекс если продаете одну валюту, вы покупаете другую.
Комиссии и сборы
Поскольку рынок не регулируется, комиссии и сборы сильно различаются среди брокеров. Большинство брокеров Форекс зарабатывают деньги, увеличивая спред на пары валют. Другие зарабатывают деньги, взимая комиссию, которая меняется в зависимости от объема торговой валюты. Некоторые брокеры используют оба метода.
Полный доступ
Нет ограничений на то, когда можно и нельзя торговать. Поскольку рынок открыт 24 часа в сутки, можно торговать в любое время дня. Исключением являются выходные или когда ни один глобальный финансовый центр не открыт из-за праздника.
Леверидж
Рынок Форекс позволяет использовать леверидж до 1:50 в США и даже выше в некоторых частях мира. Это означает, что трейдер может открыть счет на 1000 рублей и купить или продать до 50 000 рублей валюты. Леверидж - это двойной меч; он увеличивает как прибыль, так и убытки.
Пример сделок Форекс
Предположим, что трейдер считает, что евро будет расти по отношению к доллару США. Другой способ рассмотреть это - что доллар США упадет по отношению к евро.
Трейдер покупает EUR/USD по 1,2500 и покупает 2500 рублей валюты. Позже в тот же день цена увеличилась до 1,2550. Трейдер в плюсе на 12,5 рублей (2500 0,005). Если цена упала до 1,2430, трейдер будет терять 17,5 рублей (2500 0,007).
О ролловере
Цены на валюты постоянно меняются, поэтому трейдер может решить удерживать позицию на ночь. Брокер перекатит позицию, в результате чего будет кредит или дебет на основе разницы процентных ставок между еврозоной и США.
Если еврозона имеет процентную ставку 4%, а США - 3%, трейдер владеет валютой с более высокой процентной ставкой в этом примере. Следовательно, при ролловере трейдер должен получить небольшой кредит. Если процентная ставка евро была ниже, чем ставка США, трейдер был бы дебетован при ролловере.
Ролловер может повлиять на решение о торговле, особенно если сделка может быть удержана в долгосрочной перспективе. Большая разница в процентных ставках может привести к значительному кредиту или дебету каждый день, что может существенно повысить или уменьшить прибыль (или увеличить или уменьшить убытки) сделки.
Большинство брокеров предоставляют леверидж. Многие американские брокеры предоставляют леверидж до 1:50. Допустим, наш трейдер использует леверидж 1:10 в этой сделке. Если использовать леверидж 1:10, трейдеру не требуется иметь 2500 рублей на счету, даже при торговле 2500 рублей валюты. Требуется только 250 рублей.
В этом примере прибыль в 12,5 рублей может быть получена довольно быстро, учитывая, что трейдеру требуется только 250 рублей или 125 рублей торгового капитала (или даже меньше, если использовать больше левериджа). Это показывает силу левериджа. Обратная сторона - трейдер может потерять капитал так же быстро.
Подходит ли торговля на Форекс для начинающих?
Торговля на Форекс может быть рискованной и сложной, требующей быстрых решений из-за того, как быстро меняются валютные курсы. Это, вероятно, не подходит для начинающих трейдеров; однако трейдеры могут потратить время на изучение торговли на Форекс с помощью тестового торговли или с низкими уровнями капитала.
Сколько нужно, чтобы начать торговать на Форекс?
Можно начать торговать на Форекс с примерно 1000 рублей. Это будет достаточно, чтобы начать покупать и продавать валюты. Это также хороший уровень для начинающих, поскольку это не очень большая сумма капитала, которую можно потерять.
Каковы риски торговли на Форекс?
Есть много рисков, связанных с торговлей на Форекс. Валютные курсы очень волатильны, часто меняются, что может быстро повлиять на сделку. Также существует значительная сумма левериджа, участвующая в FX, что означает, что небольшие движения могут привести к большим потерям. Кроме того, существует риск транзакций, риск процентных ставок и глобальный или национальный риск.
Основная идея
Форекс - это иностранный обмен, который относится к глобальной торговле валютами и валютными деривативами. Это крупнейший финансовый рынок в мире, включающий покупку и продажу валют в парах, используя меняющиеся курсы.